Hitung modal kerja bersih dan rasio likuiditas — lancar, cepat, dan kas — dari angka neraca Anda.
Modal kerja adalah selisih antara aset lancar dan kewajiban lancar — mengukur seberapa besar bantalan keuangan jangka pendek yang dimiliki perusahaan. Modal kerja positif berarti perusahaan dapat membayar tagihannya selama dua belas bulan ke depan dari apa yang sudah dimilikinya; modal kerja negatif berarti tidak bisa, setidaknya di atas kertas. Angka ini penting karena perusahaan yang untung masih bisa kehabisan kas jika piutangnya masuk lebih lambat dari utang yang keluar.
Tiga rasio menyempurnakan gambaran. Rasio lancar (aset lancar ÷ kewajiban lancar) adalah ukuran paling luas — di atas 1,0 umumnya sehat, di bawah 1,0 adalah peringatan. Rasio cepat, juga disebut acid test, mengurangi persediaan dari aset lancar sebelum membagi, karena persediaan adalah aset lancar yang paling sulit diubah menjadi kas dengan cepat — rasio di atas 1,0 berarti perusahaan dapat membayar utang jangka pendeknya tanpa menjual persediaan. Rasio kas hanya menggunakan kas dan setara kas, ukuran paling konservatif.
Tidak ada satu pun rasio ini yang menceritakan keseluruhan cerita sendiri. Jaringan supermarket secara rutin beroperasi dengan modal kerja negatif karena menjual barang sebelum membayar pemasok — itu model bisnis, bukan krisis. Perusahaan konstruksi dengan rasio lancar 3,0 mungkin masih tidak likuid jika sebagian besar aset lancarnya adalah piutang yang tidak akan datang selama berbulan-bulan. Gunakan rasio sebagai titik awal, bukan vonis, dan bandingkan dengan benchmark industri daripada aturan universal.
Modal kerja bersih = aset lancar − kewajiban lancar. Rasio lancar = AL / KL. Rasio cepat = (AL − persediaan) / KL. Rasio kas = kas / KL.
Umumnya di atas 1,0, dan di banyak industri antara 1,5 dan 2,0. Tetapi tergantung bisnisnya — peritel sering beroperasi di bawah 1,0 karena mereka menagih sebelum membayar.
Aset lancar dikurangi persediaan, dibagi kewajiban lancar. Ia mengecualikan persediaan karena mungkin butuh waktu untuk menjualnya — rasio menunjukkan apakah perusahaan dapat membayar utangnya dari aset yang sudah atau hampir likuid.
Ya. Beberapa model bisnis beroperasi dengan modal kerja negatif secara sengaja — misalnya, supermarket menerima kas dari pelanggan sebelum membayar pemasok. Untuk sebagian besar bisnis, modal kerja negatif yang berkelanjutan adalah risiko.
Tidak. Semua perhitungan berjalan dalam JavaScript di perangkat Anda. Tidak ada yang disimpan atau ditransmisikan.
Ini adalah titik awal. Analisis lengkap mempertimbangkan laporan arus kas, jadwal jatuh tempo utang, musiman, dan benchmark industri — tidak ada yang ditangkap oleh satu rasio.
Vai.la mengubah URL apa pun menjadi tautan pendek dengan statistik klik, QR Code, dan biolink Anda sendiri.
Vai.la tidak bertanggung jawab atas cara alat-alat ini digunakan maupun atas keputusan yang diambil berdasarkan hasilnya.