Calcula el capital de trabajo neto y los índices de liquidez — corriente, rápida y de efectivo — a partir de las cifras de tu balance general.
El capital de trabajo es la diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes — mide cuánto colchón financiero a corto plazo tiene una empresa. Capital de trabajo positivo significa que la empresa puede pagar sus cuentas de los próximos doce meses con lo que ya posee; capital de trabajo negativo significa que no puede, al menos en papel. La cifra importa porque una empresa rentable aún puede quedarse sin efectivo si sus cuentas por cobrar llegan más lento de lo que salen sus cuentas por pagar.
Tres índices refinan el panorama. El índice corriente (activos corrientes ÷ pasivos corrientes) es la medida más amplia — por encima de 1.0 es generalmente saludable, por debajo de 1.0 es una advertencia. El índice rápido, también llamado prueba ácida, resta el inventario de los activos corrientes antes de dividir, porque el inventario es el activo corriente más difícil de convertir en efectivo rápidamente — un índice por encima de 1.0 significa que la empresa puede pagar sus deudas a corto plazo sin vender inventario. El índice de efectivo usa solo efectivo y equivalentes, la medida más conservadora.
Ninguno de estos índices cuenta toda la historia por sí solo. Una cadena de supermercados rutinariamente opera con capital de trabajo negativo porque vende productos antes de pagar a los proveedores — eso es un modelo de negocio, no una crisis. Una empresa constructora con un índice corriente de 3.0 puede seguir siendo ilíquida si la mayoría de sus activos corrientes son cuentas por cobrar que no llegarán en meses. Usa los índices como punto de partida, no como veredicto, y compáralos con referencias de la industria en vez de con una regla universal.
Capital de trabajo neto = activos corrientes − pasivos corrientes. Índice corriente = AC / PC. Índice rápido = (AC − inventario) / PC. Índice de efectivo = efectivo / PC.
Generalmente por encima de 1.0, y en muchas industrias entre 1.5 y 2.0. Pero depende del negocio — los minoristas frecuentemente operan por debajo de 1.0 porque cobran antes de pagar.
Activos corrientes menos inventario, dividido por pasivos corrientes. Excluye el inventario porque puede tomar tiempo venderlo — el índice muestra si la empresa puede pagar sus deudas con activos que ya son o casi son líquidos.
Sí. Algunos modelos de negocio operan con capital de trabajo negativo por diseño — por ejemplo, los supermercados reciben efectivo de los clientes antes de pagar a los proveedores. Para la mayoría de los negocios, un capital de trabajo negativo sostenido es un riesgo.
No. Todos los cálculos se ejecutan en JavaScript en tu dispositivo. No se almacena ni transmite nada.
Es un punto de partida. Un análisis completo considera estados de flujo de efectivo, cronogramas de vencimiento de deuda, estacionalidad y referencias de la industria — nada de lo cual captura un solo índice.
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