Bilanço rakamlarınızdan net işletme sermayesini ve likidite oranlarını — cari, hızlı ve nakit — hesaplayın.
İşletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki farktır — bir şirketin ne kadar kısa vadeli finansal tampon yastığa sahip olduğunu ölçer. Pozitif işletme sermayesi, şirketin önümüzdeki on iki ay boyunca faturalarını sahip olduklarıyla ödeyebileceği anlamına gelir; negatif işletme sermayesi, en azından kağıt üzerinde, ödeyemeyeceği anlamına gelir. Bu rakam önemlidir çünkü kârlı bir şirket bile alacakları ödemelerinden daha yavaş geliyorsa nakit sıkıntısına düşebilir.
Üç oran resmi netleştirir. Cari oran (dönen varlıklar ÷ kısa vadeli yükümlülükler) en geniş ölçüdür — 1,0'ın üstü genellikle sağlıklıdır, altı bir uyarıdır. Asit testi olarak da bilinen hızlı oran, stoku bölmeden önce dönen varlıklardan çıkarır çünkü stok hızlı nakde çevirmenin en zor olduğu dönen varlıktır — 1,0'ın üstünde bir oran şirketin stok satmadan kısa vadeli borçlarını ödeyebileceği anlamına gelir. Nakit oranı yalnızca nakit ve eşdeğerlerini kullanır, en muhafazakar ölçüdür.
Bu oranların hiçbiri tek başına hikayenin tamamını anlatmaz. Bir süpermarket zinciri rutin olarak negatif işletme sermayesiyle çalışır çünkü malları tedarikçilere ödemeden önce satar — bu bir iş modeli, kriz değil. Cari oranı 3,0 olan bir inşaat şirketi, dönen varlıklarının çoğu aylarca gelmeyecek alacaklarsa yine de likit olmayabilir. Oranları bir başlangıç noktası olarak kullanın, kesin bir karar değil ve evrensel bir kuralla değil sektör kıyaslamalarıyla karşılaştırın.
Net işletme sermayesi = dönen varlıklar − kısa vadeli yükümlülükler. Cari oran = DV / KVY. Hızlı oran = (DV − stok) / KVY. Nakit oranı = nakit / KVY.
Genellikle 1,0'ın üstünde ve birçok sektörde 1,5 ile 2,0 arasında. Ancak işletmeye bağlıdır — perakendeciler genellikle 1,0'ın altında çalışır çünkü ödemeden önce tahsil ederler.
Dönen varlıklar eksi stok, kısa vadeli yükümlülüklere bölünür. Stoku hariç tutar çünkü satılması zaman alabilir — oran, şirketin zaten likit olan veya likide yakın varlıklardan borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini gösterir.
Evet. Bazı iş modelleri tasarım gereği negatif işletme sermayesiyle çalışır — örneğin süpermarketler tedarikçilere ödemeden önce müşterilerden nakit alır. Çoğu işletme için sürekli negatif işletme sermayesi bir risktir.
Hayır. Tüm hesaplamalar cihazınızda JavaScript ile çalışır. Hiçbir şey saklanmaz veya iletilmez.
Bu bir başlangıç noktasıdır. Tam bir analiz nakit akış tabloları, borç vade programları, mevsimsellik ve sektör kıyaslamalarını dikkate alır — bunların hiçbirini tek bir oran yakalayamaz.
Vai.la, herhangi bir URL'yi tıklama istatistikleri, QR Code ve kendi biolink'inizle birlikte kısa bir bağlantıya dönüştürür.
Vai.la, araçların nasıl kullanıldığından veya sonuçlarına dayanarak alınan kararlardan sorumlu değildir.